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2023年5月期第1四半期決算説明会資料 (HTML)（2022.5.16 - 2023.5.15）

2022年9月20日

この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し・戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、市場における価格競争の激化・事業環境を取り巻く経済動向の変動・資本市場における相場の大幅な変動・上記以外の様々な不確定要素などの様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と大きく異なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。

2023年5月期 第1四半期業績概要

決算ハイライト

売上回復傾向で3％増益

2023年5月期第1四半期　実績

売上高 2,431億円
（前年比+3.2％）

営業利益高 133億円
（前年比+3.3％）

事業概況
  • 既存店売上前年比は回復傾向
  • PB商品の拡充などで粗利率0.5ポイント改善
  • 人件費は抑制したが水道光熱費の高騰により販管費率は0.4ポイント上昇

2023年5月期 第1四半期業績（前年比）

（百万円 / ％）

　前年1Q実績 　当期1Q実績
構成比 構成比 前年比
売上高 235,684 100.0 243,181 100.0 103.2
売上総利益 69,126 29.3 72,374 29.8 104.7
販売費・
一般管理費		 56,237 23.9 59,057 24.3 105.0
営業利益 12,889 5.5 13,317 5.5 103.3
経常利益 12,944 5.5 13,357 5.5 103.2
親会社株主に
帰属する当期純利益		 7,536 3.2 7,501 3.1 99.5
売上高
  • 既存店（13か月経過店）
    前年比実績▲0.3％
  • 新規出店32店
売上総利益
  • PB商品の拡充などにより
    利益率は前年比+0.5％
販管費
  • 人件費は抑制したが、
    水道光熱費等の増加により
    販管費率は前年比+0.4％

販売費・一般管理費（前年対比）

（百万円 / ％）

前期1Q実績 当期1Q実績
前年同期比 前年同期比
人件費 金額 29,075 113.7 29,478 101.4
売上比 12.3 +0.9 12.1 △0.2
販売促進費 金額 913 43.4 989 108.2
売上比 0.4 △0.5 0.4 0.0
地代家賃等 金額 12,394 109.4 13,092 105.6
売上比 5.3 +0.3 5.4 +0.1
その他経費 金額 13,852 127.0 15,497 111.9
売上比 5.9 +1.0 6.4 +0.5
販売費・一般管理費 金額 56,237 112.7 59,057 105.0
売上比 23.9 +1.7 24.3 +0.4
人件費
  • 前年比の伸びを抑制
その他経費
  • 水道光熱費（電気料）
    前年比+9億円
  • 減価償却費の増加

会社別実績

当期1Q実績

連結 ツルハ くすりの福太郎 ツルハグループドラッグ＆
ファーマシー西日本		 レデイ薬局 杏林堂薬局 ビー・アンド・ディー ドラッグイレブン
前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比		 前年
同期比
売上高 金額 243,181 103.2 117,605 102.9 18,157 100.8 35,265 107.9 21,041 101.7 30,854 105.7 7,236 98.8 11,199 94.2
売上比 100.0 － 100.0 － 100.0 － 100.0 － 100.0 － 100.0 － 100.0 － 100.0 －
売上総利益 金額 72,374 104.7 35,318 102.8 5,850 99.1 10,714 109.0 6,045 103.9 8,021 113.3 2,180 103.8 3,599 105.0
売上比 29.8 +0.5 30.0 △0.1 32.2 △0.6 30.4 +0.3 28.7 +0.6 26.0 +1.7 30.1 +1.4 32.1 +3.3
販売費・一般管理費 金額 59,057 105.0 28,725 104.8 5,361 102.0 7,402 109.7 4,554 104.5 6,692 110.7 1,859 101.7 3,046 91.4
売上比 24.3 +0.4 24.4 +0.4 29.5 +0.3 21.0 +0.4 21.6 +0.5 21.7 +1.0 25.7 +0.7 27.2 △0.8
営業利益 金額 13,317 103.3 6,592 94.9 489 75.5 3,312 107.5 1,490 102.1 1,329 128.0 321 118.5 553 591.9
売上比 5.5 0.0 5.6 △0.5 2.7 △0.9 9.4 0.0 7.1 0.0 4.3 +0.7 4.4 +0.7 4.9 +4.1
経常利益 金額 13,357 103.2 6,758 95.2 485 73.7 3,313 108.9 1,448 102.0 1,280 129.1 336 109.4 505 751.6
売上比 5.5 0.0 5.7 △0.5 2.7 △1.0 9.4 +0.1 6.9 0.0 4.1 0.7 4.6 +0.4 4.5 +3.9
親会社株主に帰属する
当期純利益		 金額 7,501 99.5 4,521 94.2 309 71.2 2,282 109.3 988 101.8 839 131.9 215 106.8 302 1050.2
売上比 3.1 △0.1 3.8 △0.4 1.7 △0.7 6.5 +0.1 4.7 0.0 2.7 +0.5 3.0 +0.2 2.7 +2.5

売上高前年比推移（13か月経過店舗）

月 Jun. 7月 Jul. 8月 Aug. 9月 Sep. 10月 Oct. 11月 Nov. 12月 Dec. 1月 Jan. 2月 Feb. 3月 Mar. 4月 Apr. 5月 May.
前期
  • 前期巣ごもり需要の反動減
  • かぜ薬など季節品の不振
当期
  • 季節品好調
  • 感染拡大で
    検査薬等需要増

会社別 出店・閉店・売上状況

店舗数

　 前期末 当期
開店 閉店 子会社化等 純増 当四半期末
ツルハ 1,382 14 24 1 △9 1,373
くすりの福太郎 232 2 1 - +1 233
ＴＧＮ 317 8 - - +8 325
レデイ薬局 235 4 - - +4 239
杏林堂薬局 92 3 1 - +2 94
Ｂ＆Ｄ 73 - - - 0 73
ドラッグイレブン 190 1 6 - △5 185
TGMD(EC本部) 1 - - - 0 1
国内計 2,522 32 32 1 +1 2,523
  • 調剤新規開局　26店舗
  • 既存店の改装　52店舗

既存店売上高・営業利益率

既存店売上高 前年同期比 営業利益率（全社ベース）
前期 当期 前期 当期
ツルハ 96.8 99.1 6.1 5.6
くすりの福太郎 97.3 101.6 3.6 2.7
ＴＧＮ 99.6 102.4 9.4 9.4
レデイ薬局 100.6 99 7.1 7.1
杏林堂薬局 100.1 100.6 3.6 4.3
Ｂ＆Ｄ 94 95.9 3.7 4.4
ドラッグイレブン 95.5 0.8 4.9
国内計／連結 97.9 99.7 5.5 5.5

※各社単体実績（本部・店舗含む）

地域別 出店・閉店・売上状況

店舗数

前期末 当期
開店 閉店 子会社化等 純増 当四半期末
北海道 422 1 8 - △7 415
東北 570 6 9 1 △2 568
関東甲信越 520 7 5 - +2 522
中部・関西 247 5 4 - +1 248
中国 326 6 - - +6 332
四国 220 4 - - +4 224
九州・沖縄 217 3 6 - △3 214
国内計 2,522 32 32 1 +1 2,523
（その他　FC店舗　6店舗）
海外（タイ） 17 - - - 0 17

既存店売上高・営業利益率

既存店売上高 前年同期比 営業利益率（全社ベース）
前期 当期 前期 当期
北海道 97.4 99.3 8.4 8.0
東北 97 97.9 6.0 4.9
関東甲信越 95.8 101 3.7 3.5
中部・関西 98.8 100 2.8 3.2
中国 99 102.3 8.1 8.1
四国 100.6 99.1 6.6 7.0
九州・沖縄 110.5 95.2 2.2 4.3
合計／連結 97.9 99.7 ※グループ各社合算数値
※新店を含む店舗段階数値
　（本部は含まない）
※前期はイレブン除く数値

商品群別実績（当期累計）

（百万円 / ％）

売上高 売上総利益率
前年比 構成比 前年増減
商品 医薬品 52,737 107.1 21.7 40.9 △0.1
調剤 26,631 109.6 11.0 35.5 △0.8
OTC 26,106 104.7 10.7 46.3 +0.8
化粧品 36,998 105.4 15.2 31.4 △0.8
日用雑貨 65,575 99.7 27.0 29.6 +0.7
食品 57,484 102.2 23.7 15.5 △0.2
その他 29,268 103.5 12.0 35.1 +2.5
商品合計 242,065 103.2 99.6 29.6 +0.4
合計 243,181 103.2 100.0 29.8 +0.5
医薬品
  • 抗原検査キットの需要急増
化粧品
  • 一般化粧品・季節品が売上回復をけん引
日用雑貨
  • PB商品の拡大・コロナ関連商品の特需（消毒関連、炊事手袋等）により粗利改善
食品
  • 価格戦略に伴う粗利率微減（飲料・菓子等）
その他
  • マスクなどかぜ用品の売上増

調剤部門実績

当期 （百万円 / ％）

前年同期
実績		 実績 前年比
調剤報酬額（百万円） 24,296 26,631 109.6
売上総利益率（％） 36.3 35.5 △0.8
処方箋枚数（千枚） 2,328 2,565 110.2
単価（円） 10,436 10,382 99.5
  • 薬局数増により処方箋枚数が増加
  • 診療報酬改定の影響による売上総利益率低下

会社別　調剤店舗数

　 前期末 当期末 （内訳）
併設 専門
ツルハ 343 347 310 37
くすりの福太郎 121 127 65 62
ＴＧＮ 113 117 94 23
レデイ薬局 59 61 36 25
杏林堂薬局 73 76 63 13
Ｂ＆Ｄ 30 31 24 7
ドラッグイレブン 23 24 14 10
国内計 762 783 606 177

PB商品実績

（百万円 / ％）

売上高 売上 構成比 SKU数
前年同期比 構成比 当四半期末 前期末比増減
医薬品 5,237 99.0 25.5 20.1 693 △ 27
化粧品 1,095 104.6 5.3 3.1 255 △ 12
日用雑貨 6,496 133.5 31.7 9.9 729 △ 5
食品 2,919 108.6 14.2 4.9 746 18
その他 4,755 103.6 23.2 16.4 592 9
計 20,504 111.0 100.0 9.5 3,015 △ 17
うち
くらしリズム		 11,029 121.3 5.1 900 +10
日用雑貨の好調などで
売上高は2桁成長
  • 全PB売上構成比9.5％
  • 粗利率43.3％
    （前年同期比-0.4ポイント）
くらしリズムシリーズ
900SKUに到達
  • 日用品・ヘルスケアを中心に10SKU増加
  • 専売品・企業限定品の改廃を継続
  • 粗利率48.4％
    （前年同期比+1.6ポイント）

中期経営計画と当期の取り組み

2023年5月期 通期計画

通期 （百万円 / ％）

22年5月期 23年5月期通期
実績 構成比 業績予想 構成比 前年比
売上高 915,700 100.0 968,800 100.0 105.8
売上総利益 271,483 29.6 290,600 30.0 107.0
販売費・
一般管理費		 230,915 25.2 247,900 25.6 107.4
営業利益 40,567 4.4 42,700 4.4 105.3
経常利益 40,052 4.4 42,571 4.4 106.3
親会社株主に
帰属する
当期純利益		 21,388 2.3 22,640 2.3 105.9

上期 （百万円 / ％）

　 22年5月期上期 23年5月期上期計画
実績 構成比 業績予想 構成比 前年比
売上高 462,512 100.0 481,700 100.0 104.1
売上総利益 136,817 29.6 144,200 29.9 105.4
販売費・
一般管理費		 114,107 24.7 122,300 25.4 107.2
営業利益 22,709 4.9 21,900 4.5 96.4
経常利益 22,622 4.9 21,949 4.6 97.0
親会社株主に帰属する
当期純利益		 12,739 2.8 12,600 2.6 98.9

下期

　 22年5月期下期 23年5月期下期計画
実績 構成比 業績予想 構成比 前年比
売上高 453,187 100.0 487,100 100.0 107.5
売上総利益 134,665 29.7 146,400 30.1 108.7
販売費・
一般管理費		 116,807 25.8 125,600 25.8 107.5
営業利益 17,857 3.9 20,800 4.3 116.5
経常利益 17,429 3.8 20,622 4.2 118.3
親会社株主に帰属する
当期純利益		 8,648 1.9 10,040 2.1 116.1

新中期経営計画における重点戦略

店舗戦略
  • 2025年5月期　グループ全体で2,750店舗
  • 出店済み地域（４０都道府県）の更なるドミナント強化及び調剤併設店舗出店
  • 出店速度を抑制、精度を高め出店する
    既存店の収益力改善を図る
調剤戦略
  • 現在の調剤売上高約1,000億円を2025年5月期に1,400億円へ
  • 店舗併設を中心とした出店を強化し、現在の店舗数760店を1,170店へと計画
  • 予想される改定に対しては、薬局機能向上による各種加算と応需枚数アップにより対応
PB戦略
  • 2025年5月期　ＰＢ商品売上構成比12％
  • シリーズラインナップ強化
  • 大手メーカーとの共同商品開発推進（ダブルチョップ※1）
DX戦略
  • 各部門社内システムの刷新による、次世代基盤の構築
    デジタルマーケティングの深耕による顧客エンゲージメントの強化
    EC、調剤オンラインなどのライフスタイル・社会変化への素早いキャッチアップ
財務戦略
  • 成長投資を継続しつつ、収益性及び資本効率の改善を図る
    2025年5月期営業利益率５%　ROE10％、
    2029年5月期営業利益率６%　ROE12％を目指す
  • 株主還元は、2023年5月期～2025年5月期
    配当性向50%～70%を目途に実施

※1　・・・　大手メーカーと共同で開発するストアブランド商品

重点戦略と当期の取り組み

店舗戦略
  • 2025年5月期　グループ全体で2,750店舗
  • 出店済み地域（４０都道府県）の更なるドミナント強化及び調剤併設店舗出店
  • 出店速度を抑制、出店精度を高め既存店の収益力改善を図る

地域別出店計画

2022年
5月期末		 2023年5月期
開店 子会社化等 閉店 純増 期末店舗数
北海道 422 17 14 +3 425
東北 570 37 ※　1 15 +23 593
関東甲信越 520 26 12 +14 534
中部・関西 247 15 5 +10 257
中国 326 24 3 +21 347
四国 220 11 4 +7 227
九州・沖縄 217 21 17 +4 221
国内計 2,522 151 1 70 +82 2,604
※7月1日事業譲受

会社別出店計画

　 2022年
5月期末		 2023年5月期
開店 子会社化等 閉店 純増 期末店舗数
ツルハ 1,382 75 ※　1 40 +36 1,418
くすりの福太郎 232 9 4 +5 237
ＴＧＮ 317 25 3 +22 339
レデイ薬局 235 15 4 +11 246
杏林堂薬局 92 5 1 +4 96
Ｂ＆Ｄ 73 5 1 +4 77
ドラッグイレブン 190 17 17 0 190
TGMD(EC本部) 1 - - 0 1
国内計 2,522 151 1 70 +82 2,604
※7月1日事業譲受
調剤戦略
  • 現在の調剤売上高約1,000億円を2025年5月期に1,400億円へ
  • 店舗併設を中心とした出店を強化し、現在の店舗数760店を1,170店へと計画
  • 予想される改定に対しては、薬局機能向上による各種加算と応需枚数アップにより対応
調剤併設店舗の出店強化
  • 調剤薬局の新規出店　119店舗
    (うち調剤併設店舗　109店舗）
オンライン服薬指導サービス導入
  • ツルハ・福太郎・杏林堂で先行実施
    • グループ各社へ順次導入予定
    • 一部地区では当日配送にも対応
PB戦略
  • 2025年5月期　ＰＢ商品売上構成比12％
  • シリーズラインナップ強化
  • 大手メーカーとの共同商品開発推進
商品ラインアップの拡充
  • 食品をはじめとする各カテゴリーMDとの連携強化
高機能差別化商品の開発推進
  • 大手メーカーとの共同開発
  • 管理栄養士を交えた商品開発

PB売上高・売上構成比 （百万円 / ％）

DX戦略
  • 各部門社内システムの刷新による、次世代基盤の構築
    デジタルマーケティングの深耕による顧客エンゲージメントの強化
    EC、調剤オンラインなどのライフスタイル・社会変化への素早いキャッチアップ
アプリを通じた顧客接点拡大
  • アプリ会員の構成比拡大
基幹システム群の強化・刷新
  • 店舗運営やデジタルマーケティングの基盤となるIT基盤整備への投資
CDP（顧客データプラットフォーム）を活用した販促・広告施策
  • アプリを活用した販促施策の展開
  • リテールメディア戦略の推進
    • 店舗での購買行動を起点としたデジタル広告施策の開発・提供

サステナブル経営

TCFD提言への賛同と情報開示

  • Scope1,2についての削減目標設定
    • 2030年度に1店舗当たりの
      CO2排出量を54％削減（2013年度比）
    • 再生可能エネルギーの導入
    • Jクレジット制度の活用
GHG（温室効果ガス）排出量推移（t・CO2）

シナリオ分析

Strategy
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